RCP Technology GmbH, eine Portfoliogesellschaft des Finanzinvestors Radial Capital Partners, hat den gesamten Geschäftsbereich Powertech von der Knorr-Bremse Systeme für Schienenfahrzeuge GmbH sowie der Knorr-Brake Holding Corp. („Knorr-Bremse“) erworben. Die Transaktion umfasst die vollständige Übernahme der globalen Geschäftsaktivitäten des Geschäftsbereichs Powertech sowie sämtlicher Mitarbeiter. Die im Rahmen der Transaktion erforderliche Kapitalausstattung, Entkonsolidierungseffekte sowie weiteren transaktionsbezogenen Einmalaufwendungen der Knorr-Bremse führen auf Verkäuferseite zu einer einmaligen Sonderbelastung im Finanzergebnis in Höhe von insgesamt knapp 80 Mio. Euro.
FMDH hat bei der Vorbereitung, Verhandlung und Durchführung der Transaktion umfassend rechtlich beraten. Die Rechtsanwälte von FMDH blicken auf eine lange gemeinsame Zusammenarbeit mit Radial Capital Partners zurück. So berieten sie Radial Capital Partners zuletzt unter anderen beim Erwerb der SIK Peitz GmbH von Bilfinger.
Hintergrund: Der Geschäftsbereich Powertech fertigt mit 526 Mitarbeitern elektrische Energieversorgungssysteme für den Schienenverkehr und industrielle Anwendungen und erwirtschaftete im Jahr 2018 einen Umsatz von rund 90 Mio. Euro sowie ein Ergebnis (EBIT) von -19 Mio. Euro. Das Portfolio umfasst Umrichter und elektrische Ausrüstungen für Schienenfahrzeuge ebenso wie für Energiegewinnungs- und Speicheranlagen, verschiedenste industrielle Anwendungen sowie hoch dynamische Motor- und Getriebeprüfstände. Zu dem Geschäftsbereich gehören drei Gesellschaften in Deutschland – Knorr-Bremse Powertech GmbH, Knorr-Bremse Powertech GmbH & Co. KG und Knorr-Bremse Powertech Verwaltungs GmbH –, die US-amerikanische Knorr-Bremse Powertech Corp. sowie weitere geschäftliche Aktivitäten in Australien, Spanien und der Volksrepublik China.
Beteiligte Anwälte:
Florian Fischer (M&A, Corporate / Federführung, Partner)
Dr. Moritz Klein (M&A, Corporate / Senior Associate)
Dr. Sarah Boisai (M&A, Corporate / Associate)